اظهر تقرير ” الثروة العالمية” الذي تصدره شركة Allianz أن الثروات المالية للأسر على مستوى العالم قد ارتفعت في العام 2023م، بنسبة 7.6 في المئة لتصل إلى رقم قياسي بلغ 239 تريليون يورو، وجاء هذا الارتفاع بسبب الازدهار الكبير الذي شهدته الأسواق المالية. وبناءً على التحسن المستمر في أسواق الأسهم هذا العام ايضًا، تتوقع Allianz أن ترتفع الثروات المالية الخاصة على مستوى العالم في نهاية العام الحالي 2024م، بنسبة 6.5 في المئة إضافية لتصل إلى نحو 255 تريليون يورو.
وبحسب التقرير أيضا شهدت الثروات الخاصة في ألمانيا ارتفاعا في العام 2023م، بنسبة 6.8 في المئة لتصل إلى 7.95 تريليون يورو، متجاوزة المتوسط الأوروبي. ويرجع ذلك، وفقًا ل Ludovic Subran، رئيس الاقتصاديين في شركة Allianz، إلى أن المستثمرين الأفراد في ألمانيا “ليسوا بطيئين في الاستجابة للتغيرات في الأسواق كما كان يُعتقد”. فقد استجاب المدخرون الألمان للتغيرات واستفادوا بشكل أكبر من الفرص التي قدمتها أسواق المال. لكن بالرغم من هذه الأرقام الإيجابية، الا انه وبحسب Arne Holzhausen، مدير التأمين وإدارة الثروات في Allianz، هناك إشكالية التضخم والتي تؤثر على القدرة الشرائية لهذه الثروات، حيث أكل التضخم الذي شهدته ألمانيا في العام الماضي جزءًا كبيرًا من هذه الزيادة في الثروة. فبعد حساب تأثير التضخم ارتفعت الثروات في ألمانيا العام 2023م، بنسبة 0.7 في المئة فقط مقارنة بالعام السابق. كما كانت القدرة الشرائية لهذه الثروات الخاصة في العام الماضي لا تزال أقل بنسبة 1.7 في المئة مقارنة بالعام 2019م، أي ما قبل جائحة كورونا.
لكن الامر الإيجابي بالنسبة للمستثمرين الألمان في العام 2024م، هو انه في ظل انخفاض التضخم هذا العام، من المتوقع أن يبقى جزء أكبر من الزيادة في الثروات. إذ تتوقع Allianz أن ترتفع الثروات المالية للأسر الخاصة في ألمانيا بنسبة 5.8 في المئة في العام الحالي 2024م، بينما تُقدر معدلات التضخم بحوالي 2.4 في المئة وهو أقل بكثير من معدل 6.1 في المئة الذي شهده العام 2023م، ومعدل 8.6 في المئة الذي تم تسجيله في العام 2022م. ومن اجل تحقيق أعلى عائد ممكن بعد خصم التضخم، يجب على المستثمرين الاستمرار في الاستثمار بشكل أكبر في الأوراق المالية.
يقول خبراء شركة Allianz، ان “الميل المتزايد للاستثمار في الأوراق المالية مستمر”. فمنذ عام 2020م، يرتفع حجم استثمار الأموال الجديدة بشكل متزايد في الأوراق المالية في ألمانيا. إلا أن الاستثمار المباشر في الأسهم، لا يزال غير محبب نسبيًا. ومع ارتفاع أسعار الفائدة منذ العام 2022م، تم تحويل المزيد من الاستثمارات إلى شراء السندات.
وتشكل الأوراق المالية 29 في المئة فقط من الثروات المالية للمستثمرين الألمان. وما تزال الودائع البنكية بنسبة 41 في المئة تمثل الجزء الأكبر من الثروات المالية الخاصة في ألمانيا فيما يشكل التأمين والمعاشات التقاعدية نسبة 30 في المئة. وبذلك يحتفظ الألمان بنسبة أقل من الأوراق المالية مقارنةً بالأوروبيين الآخرين، بينما يحتفظون بنسبة أكبر من الودائع البنكية.
على المستوى العالمي تحتفظ منطقة أمريكا الشمالية بأكبر نسبة من الأوراق المالية. ويرى خبراء Allianz أن هذا، إلى جانب الأداء الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة، هو السبب في هيمنة الولايات المتحدة على الثروات المالية الخاصة على مستوى العالم منذ 20 عامًا. ففي عام 2023م، استحوذت الولايات المتحدة على 47.7 في المئة من الثروات المالية الخاصة العالمية، مقارنة بـ 48.7 في المئة في عام 2003م. في المقابل، انخفضت حصة أوروبا الغربية من الثروات الخاصة في الـ 20 عامًا الماضية من 28.5 في المئة إلى 19.1 في المئة، بينما ارتفعت حصة الصين من 2.4 في المئة إلى 14.1 في المئة.
حتى في صافي الثروة، أي الثروة المالية بعد خصم الديون، يهيمن الأمريكيون منذ فترة طويلة. في العام 2023م، بلغ متوسط صافي الثروة المالية للفرد في الولايات المتحدة 260,320 يورو. في سويسرا، كان 255,440 يورو، وفي الدنمارك 172,200 يورو. أما ألمانيا، فجاءت في المرتبة 18 في قائمة أغنى 20 دولة بمتوسط صافي ثروة مالية للفرد بلغ 69,060 يورو.